Si recibe una opción de compra de acciones como pago por sus servicios, es posible que tenga ingresos cuando reciba la opción, cuando se hace ejercicio de la opción, o cuando se deshaga de la opción o caldo recibió al ejercer la opción. Hay dos tipos de opciones sobre acciones: Opciones concedidas en virtud de un plan de compra de empleado o un plan de opciones sobre acciones como incentivo (ISO) son las opciones sobre acciones legales. Las opciones sobre acciones que se conceden ni en virtud de un plan de compra de los empleados, ni un plan de ISO son las opciones sobre acciones no estatutarias. Consulte la Publicación 525. Base imponible y no imponible. para la ayuda en la determinación de si se le ha concedido una una opción sobre acciones no estatutaria o reglamentaria. Estatutarias Opciones sobre Acciones Si su empleador le otorga una opción estatutaria de acciones, por lo general no incluyen ninguna cantidad en su ingreso bruto cuando se recibe o se ejercita la opción. Sin embargo, usted puede estar sujeto al impuesto mínimo alternativo en el año se ejercita una ISO. Para obtener más información, consulte el Formulario 6251 Instrucciones (PDF). Tiene utilidad o pérdida deducible al vender las acciones que compró mediante el ejercicio de la opción. Por lo general, esta cantidad trata como una ganancia o pérdida de capital. Sin embargo, si usted no cumple con los requisitos de periodo especial de sujeción, que tendrá que tratar el producto de la venta como ingresos ordinarios. Añadir estas cantidades, que son tratados como los salarios, a la base de las acciones en la determinación de la ganancia o pérdida en la disposición existencias. Consulte la Publicación 525 para obtener detalles específicos sobre el tipo de opción de acciones, así como las reglas para cuando se reportó ingresos y cómo se informa sobre la renta a efectos del impuesto sobre la renta. Incentivos de Opciones - Después de ejercer una ISO, debe recibir de su empleador un Formulario 3921 (PDF), el ejercicio de un incentivo de la opción de la Sección 422 (b). Esta forma informará las fechas importantes y los valores necesarios para determinar la cantidad correcta de capital y los ingresos ordinarios (en su caso) que se informaron en su declaración. Empleado Plan de Compra - Después de la primera transferencia o venta de acciones adquiridas mediante el ejercicio de una opción concedida con arreglo a un plan de compra de acciones de los empleados, que debe recibir de su empleador un Formulario 3922 (PDF), transferencia de acciones adquiridas a través de un Plan de Acciones para Empleados de compra bajo Sección 423 (c). Esta forma informará las fechas importantes y los valores necesarios para determinar la cantidad correcta de capital e ingresos corriente que haya reportado en su declaración. No estatutarias Opciones sobre Acciones Si su empleador le otorga una opción sobre acciones no estatutaria, la cantidad de ingresos para incluir y el tiempo de incluirlo depende de si el valor de mercado de la opción se puede determinar fácilmente. Fácilmente Determinado valor justo de mercado - Si una opción se negocia de manera activa en un mercado establecido, se puede determinar fácilmente el valor justo de mercado de la opción. Consulte la Publicación 525 para otras circunstancias bajo las cuales se puede determinar fácilmente el valor justo de mercado de una opción y las reglas para determinar cuándo debe reportar el ingreso de una opción con un valor justo de mercado fácilmente determinable. No es fácilmente determinado valor justo de mercado - La mayoría de las opciones no estatutarias no tienen un valor justo de mercado fácilmente determinable. Para las opciones no estatutarias sin un valor justo de mercado fácilmente determinable, no hay hecho imponible cuando se concede la opción pero se debe incluir en los ingresos el valor justo de mercado de las acciones recibidas en el ejercicio, menos el importe pagado, cuando se hace ejercicio de la opción. Tiene utilidad o pérdida deducible al vender las acciones que ha recibido mediante el ejercicio de la opción. Por lo general, esta cantidad trata como una ganancia o pérdida de capital. Para conocer los requisitos de información y presentación de informes específicos, consulte la Publicación 525. Esta página fue revisada o Actualización: 20 de septiembre de 2016Taxes e informar a la compensación de ejecutivos de papel 344 El tema de la compensación de los ejecutivos ha sido durante mucho tiempo de interés para académicos, la prensa popular, y políticos. Con el continuo aumento de la remuneración directiva y consiguiente aumento de la disparidad salarial entre los ejecutivos y el trabajador medio, este problema es una vez llegando a la vanguardia del debate público. Con los años, los legisladores han ajustado el código de impuestos para limitar formas desfavorecidos de la compensación ejecutiva, mientras que los reguladores han aumentado la cantidad de empresas de divulgación debe hacer. En el actual Congreso, Rep. Barbara Lee (D-Calif.) Ha introducido la Ley de Ingresos Equidad de 2011 (HR 382), que modificaría el Código de Impuestos Internos para prohibir las deducciones por compensación excesiva para cualquier compensación de los empleados a tiempo completo se define como excesiva si es superior a cualquiera de 500.000 o 25 veces la compensación del trabajador peor pagado, el que sea mayor. El objetivo de este estudio es examinar el impacto de una limitación previa sobre la deducción de la compensación, la Sección de Impuestos Internos Código 162 (m). En contraste con la mayor parte del debate de hoy sobre la necesidad de que el gobierno federal para aumentar los ingresos fiscales, el objetivo principal de la Sección 162 (m), lo que limita las deducciones fiscales para la compensación de los ejecutivos, no era para elevar los ingresos, pero para reducir el exceso, no compensationin otras palabras, basado en el rendimiento para hacer algo acerca de la compensación excesiva que 1992 candidato presidencial William Jefferson Clinton hizo campaña en contra. En este trabajo se examinará la eficacia de dicha disposición en la consecución de sus objetivos, y proporcionar información sobre la cantidad de ingresos que se ha planteado o se pierde debido a la deducción por compensación de los ejecutivos. En lo que respecta a la reducción de la compensación excesiva, no basado en el rendimiento, muchos consideran que la Sección 162 (m) el incumplimiento, incluyendo Christopher Cox, el entonces presidente de la Comisión de Bolsa y Valores, que fue tan lejos como para sugerir que pertenecía en el museo consecuencias de no deseados. El senador Charles Grassley (R-Iowa), el entonces presidente del Comité de Finanzas del Senado, fue aún más directo, diciendo: 162 (m) se rompe. Estaba bien intencionado. Pero lo que realmente hasn8217t trabajó en absoluto. Las empresas han descubierto que es fácil moverse por la ley. Cuenta con más agujeros que un queso suizo. Y es que parece haber estimulado la industria de opciones. Estas personas están trabajando con sofisticados dispositivos Swiss-reloj similar al juego esta regla Swiss-parecido al queso. Desde la Sección 162 (m) aprobada hace casi 20 años, tanto en la investigación académica y profesional ha demostrado un aumento dramático en la compensación de ejecutivos, con poca evidencia de que está más estrechamente relacionado con el rendimiento que antes. En este trabajo, se estima que las deducciones para la compensación de ejecutivos corporativos han sido limitados por esta disposición, con las empresas públicas de pagar, en promedio, un extra de 2,5 mil millones al año en impuestos federales. Continúan, sin embargo, para deducir la mayor parte de su remuneración de los ejecutivos, con estas deducciones cuesta al Tesoro EE. UU. un estimado de 7.5 mil millones por año. Dado que los datos de declaraciones de impuestos reales son, por ley, la confidencialidad, nuestras estimaciones son algo imprecisos, ya que tenemos que inferir tanto la deducción fiscal de la compensación ejecutiva y la situación fiscal de las corporaciones documentos públicos. Nuestros hallazgos clave son: Las empresas pueden deducir la totalidad de los componentes de la remuneración de los ejecutivos que cumplan con los requisitos del IRS para calificar como 8220performance-based.8221 Uno de esos requisitos es la aprobación de los accionistas. Sin embargo, sólo información muy general se proporciona a los accionistas. Por lo tanto, los accionistas se les pide que, y por lo general, aprueban planes sin saber si las condiciones de ejecución son un reto o no, y los pagos potenciales con respecto al plan. pago por desempeño, tales como las opciones sobre acciones y planes de incentivos no participativos, que cumpla con los requisitos del IRS para la excepción 8220performance-based8221 es totalmente deducible. Salario, bonos, acciones y donaciones son deducibles, pero sujeto a un límite de 1 millón. En 2010 nuestra estimación fue que no fue de 27,8 millones de dólares de compensación de los ejecutivos que era deducible. Un total de de 121,5 millones de dólares en compensación de los ejecutivos era deducible durante el período 2007-2010. Aproximadamente el 55 por ciento de ese total fue para la compensación basada en el rendimiento. Al parecer, las empresas de impuestos sofisticada parecen no preocuparse por las restricciones a las deducciones y seguir pagando salarios de los ejecutivos no deducibles. El número de ejecutivos que reciben el salario que exceda el límite máximo deducible de 1 millón de hecho aumentó de 563 en 2007 a 594 en 2010. Por todo lo que la Sección 162 (m) está destinada a limitar la compensación ejecutiva excesiva, son los accionistas y el Tesoro de Estados Unidos que han sufrido pérdidas financieras. El código no prohíbe que las empresas del pago de cualquier tipo de compensación por el contrario, se les prohíbe deducir esa cantidad en su declaración de impuestos. El resultado es una disminución beneficios de las empresas y regresa a los accionistas disminuida. Suponiendo una tasa de 25 por ciento marginal del impuesto sobre las ganancias corporativas (una estimación conservadora), la pérdida de ingresos para el gobierno federal en 2010 de compensación de los ejecutivos era deducible de 7 mil millones, y los ingresos no percibidos federal durante el período 2007-2010 fue de 30,4 millones de dólares. Más de la mitad de los ingresos no percibidos federal se debe a subsidios de los contribuyentes para pay.8221 8220performance ejecutivos de compensación ejecutiva probablemente se recuperarán en un futuro próximo, superior a los niveles observados en 2007. 1. Antecedentes Sección 162 del Código de Impuestos Internos cubre los gastos de comercio y de negocios. Como poner adelante en la Sección 162 (a), las entidades están permitidos como una deducción de todos los gastos ordinarios y necesarios pagados o incurridos durante el año contributivo en la realización de cualquier actividad comercial o de negocios, incluyendo, como se ha señalado en la Sección 162 (a) (1) , una cantidad razonable por salarios u otra compensación por servicios personales prestados. Sin embargo, una serie de secciones de la codeína en particular de Impuestos Internos, las secciones 162 (m), 162 (m) (5), 162 (m) (6), y 280 (g) limitar la deducción de la compensación ejecutiva. Adoptado en 1993, Sección 162 (m), que se aplica a las sociedades anónimas abiertas, limita la deducción por compensación de los ejecutivos a 1 millón por persona cubierta, 1 con la excepción de compensación cualificado basado en el rendimiento. Es decir, una empresa puede deducir de 1 millón de compensación basada en el incumplimiento por individuo cubierto y una cantidad ilimitada de compensación basada en el rendimiento. En contraste con la Sección 162 (m), secciones 162 (m) (5) y 162 (m) (6) son más recientes y dirigidos por poco que se aplican, respectivamente, a los participantes con problemas Asset Relief Program (TARP) y las aseguradoras de salud. También establecen un límite inferior a las deducciones permitidas para una compensación de 500.000 por persona, sin distinción ni exclusión de la compensación basada en el rendimiento. Sección 162 (m) (5) se aprobó en 2008 y se aplica al director ejecutivo (CEO), director financiero (CFO), y los próximos tres oficiales mejor pagados de las entidades públicas y privadas que aceptaron dinero bajo el TARP. Sección 162 (m) (6) entra en vigor en 2013, y sus limitaciones se aplican a la mayoría de los empleados de los proveedores de cuidado de la salud. Sección 280 (g) no se aplica a los pagos periódicos a los empleados, sino más bien al cambio en payments.2 de control Si la cantidad es igual o superior a tres veces el promedio individual8217s cubierta W-2 compensación por los cinco años anteriores, la compañía pierde la ronda de deducción de impuestos para que el pago, y el individuo está sujeto a un impuesto especial del 20 por ciento sobre el importe en exceso. Al igual que con las secciones 162 (m) (5) y 162 (m) (6), Sección 280 (g) no contiene ninguna excepción basada en el rendimiento. Para hablar sobre la deducibilidad fiscal de la compensación ejecutiva, este documento se centrará en la Sección 162 (m) debido a su alcance más amplio. Recuerde, no se limita a un sector específico de la economía que limita la deducción por compensación de los ejecutivos en las empresas públicas a 1 millón por persona cubierta, con la excepción de compensación cualificado basado en el rendimiento. Para calificar como una compensación basada en el rendimiento, se deben cumplir los siguientes requisitos: La compensación debe pagarse únicamente en cuenta la consecución de los ejecutivos de uno o más objetivos de rendimiento determinados por una fórmula objetiva. Estos objetivos pueden incluir precio de las acciones, la cuota de mercado, ventas, costos o ganancias, y pueden aplicarse a individuos, unidades de negocio o la empresa en su conjunto Los objetivos de desempeño deben ser establecidas por un comité de compensación de dos o más independientes directores Los términos debe ser revelada a los accionistas y aprobado por mayoría de votos y el comité de compensación debe certificar que los objetivos de rendimiento se han cumplido antes de que se efectúe el pago. Mientras que la Sección 162 (m) está destinada a limitar la compensación ejecutiva excesiva, este autor considera que hay varias deficiencias o lagunas en el código. En cuanto a aprobación de los accionistas, las empresas sólo necesitan dar a los accionistas los términos más generales cuando ponen el plan de compensación para votación. Los accionistas se les pide que, y por lo general, aprueban planes sin saber si las condiciones de ejecución son un reto o no, y los pagos potenciales con respecto al plan. Esos detalles se dejan al comité de compensación, que debe establecer los términos más tardar en el primer trimestre del año fiscal la compañía. También es problemático que si estos términos no se cumplen, la corporación no está prohibido que el pago de la compensación. En su lugar, se le prohíbe deducir esa cantidad en su declaración de impuestos. El resultado es una disminución beneficios de la empresa. Los que sufren son las mismas personas shareholdersthe que, incluso en este día de las revelaciones de compensación ampliados, no se ofrecen con detalles sobre los planes de compensación ejecutiva antes de tener que votar sobre ellos, ni se les da información sobre las deducciones fiscales adoptadas o decomisados . En la Sección 2, vamos a ir a través de los componentes del paquete de compensación y discutir las consecuencias fiscales de cada uno. Sección 3 utilizarán la información sobre la compensación ejecutiva reflejados en los estados statementsthose requerida de proxy corporativo, útiles para evaluar cómo se paga la gestión y la identificación de los posibles conflictos de intereses, que deben ser presentados ante la Comisión de Valores de Estados Unidos (Formulario DEF 14A) para resumir y tabular de compensación reportado por cada año a partir de 2007 y 2010 y contrastar las cifras reportadas con los efectivamente deducido por esas corporaciones. Sección 4 estimará la pérdida de ingresos asociados con esas deducciones. El documento concluye con la sección 5, que mirar hacia atrás en el impacto de estas disposiciones fiscales, específicamente las limitaciones a las deducciones y sus efectos sobre la remuneración de los ejecutivos, y esperamos con interés cómo ciertos sucesos actuales, tales como la adopción de Say-situ pagar las políticas, afectará el futuro de la compensación ejecutiva. 2. Componentes del paquete de compensación ejecutiva Antes de que podamos explorar plenamente las consecuencias de la Sección 162 (m), tenemos que entender el paquete de remuneración de los ejecutivos. Por lo tanto, esta sección se presentarán los componentes del paquete de compensación, que se resumen en el gráfico titulado 8220Components del paquete de compensación, 8221 y examina sus consecuencias fiscales para el ejecutivo y para la empresa. Salario El salario es la fija, posiblemente contrajo, monto de la indemnización que no varía de forma explícita con el rendimiento. Por definición, el sueldo no está basada en el rendimiento y por lo tanto no se les aplicaría la excepción basada en el rendimiento bajo la Sección 162 (m). En consecuencia, es gravable para el ejecutivo y deducible para la empresa (sujeto a las limitaciones de deducción) en el año pagado. Cabe señalar que la limitación 1.000.000 deducción se aplica a todas las compensaciones no rendimiento en conjunto, no cada componente individual de esa compensación. Si una empresa paga un salario ejecutivo de 750.000, el monto total sería deducible. Sin embargo, si se paga una suma adicional de 500.000 en otras formas de compensación no-calidad, su deducción total de la compensación basada en el rendimiento no se limitaría a 1 millón adicional del 250.000 no es deducible. Los bonos de compensación de experiencia puede estar condicionada en el desempeño de un individuo, grupo o corporación. Debido a que está condicionada a los resultados, a menudo se paga después del final del año fiscal la compañía. Desde el punto de vista de los empleados es tributable no ganó en el año, pero en el año recibió. Para el empleador, el Reglamento del Tesoro 1.404 (b) -1T permite que una corporación usando un método contable de acumulación puede utilizar la deducción en el año ganó si un empleado recibe una compensación dentro de los 2,5 meses después del final del año contributivo employer8217s. En otras palabras, los bonos están sujetos a impuestos al ejecutivo en el año recibió, mientras que el deducible (sujeto a las limitaciones de deducción) en el año ganó (bajo el supuesto de que los bonos son pagados en el plazo de 2,5 meses de fin de año). A pesar de que los bonos son teóricamente una recompensa por su rendimiento, no se les concede o pagados en virtud de un plan escrito, aprobado por los accionistas, 3 y por lo tanto no califican como bajo la Sección basada en el rendimiento 162 (m). plan de compensación de incentivos de carácter equidad similares a las bonificaciones, compensaciones plan de incentivos no participativos puede estar condicionada al individuo, grupo, o el desempeño corporativo. La diferencia entre los dos es que la compensación plan de incentivos no participativos se paga en virtud de un plan escrito, que, para los propósitos de este estudio, vamos a suponer cumple con los requisitos de la Sección 162 (m) .4 En consecuencia, los pagos bajo un no-equidad plan de incentivos son gravables en su totalidad con el ejecutivo en el año que se recibe y el deducible por la empresa en las subvenciones del año earned.5 archivo subvenciones de acciones se producen cuando las empresas dar acciones a su employees.6 se diferencian de las opciones sobre acciones en que no tienen precio de ejercicio. Mientras que una opción de acciones solamente tiene valor si el precio de la acción corporation8217s está por encima del precio de ejercicio, una subvención de valores tiene valor, siempre y cuando el precio de la acción está por encima de cero. En consecuencia, una subvención de valores es siempre vale más que una concesión de opciones sobre acciones, para el mismo número de acciones. subvenciones para acciones pueden ser sin restricciones o restringida sin embargo, la gran mayoría de las donaciones de los empleados están restringidos. Por ejemplo, una restricción podría ser que el ejecutivo no puede vender las acciones hasta que él o ella ha trabajado para la empresa durante un período de tiempo (un periodo de consolidación típico sería tres o cuatro años). Las restricciones también pueden basarse en el rendimiento. Por ejemplo, el ejecutivo deberá renunciar a las acciones si las ganancias y / o rendimiento de las acciones no logran una goal.7 preestablecido en cuanto las restricciones expiran, el ejecutivo tiene la plena propiedad de las acciones y, en ausencia de una sección 83 (b) elección, 8 reconocerán inmediatamente equivalente ingreso gravable con el valor razonable de las acciones en ese momento. Por lo tanto, el año de la concesión y el año de reconocimiento fiscal suelen ser diferentes. La posibilidad de deducir de las subvenciones de acciones como la basada en el rendimiento depende de esas restricciones. Es decir, si las restricciones se basan en el rendimiento, a continuación, las subvenciones de acciones pueden acogerse a la excepción basada en el rendimiento bajo la Sección 162 (m), 9 mientras que si las restricciones expiran sólo con el paso del tiempo, entonces ellos no lo hacen. En los últimos años ha habido una tendencia a un mayor uso de lo que ahora se denomina acciones de rendimiento sin embargo, en años anteriores eran una clara minoría de subvenciones de acciones. En consecuencia, se ha asumido en este trabajo es que la mayor parte de las subvenciones concedidas en años anteriores y consolidación de la concesión en el periodo de observación no cumplen los requisitos de la Sección 162 (m) excepción basada en el rendimiento. La posibilidad es que a medida que más donaciones se hacen basados en el Rendimiento, la cantidad porcentual y el dólar de la compensación ejecutiva que será deducible aumentará. Incluso subvenciones de acciones basadas en el rendimiento, sin embargo, no tienen que cumplir los requisitos para la deducción. Considere el siguiente pasaje de la declaración de representación 2012 de Intel Corporation: Sección 162 (m) del Código Tributario establece un límite de 1 millón de la cantidad de compensación que Intel puede deducir en un año con respecto a su CEO y cada una de la siguiente tres de compensación más alta ejecutivos (excluyendo el CFO). Cierta compensación basada en el rendimiento aprobada por los accionistas no están sujetos a este límite de deducción. Intel estructuró su Plan de Incentivos 2006 Equidad con la intención de que las opciones sobre acciones concedidas al amparo del plan de calificarían para la deducción de impuestos. Además, con el fin de mantener la flexibilidad y fomentar la sencillez en la administración de estos arreglos, otra compensación, como OSUS, RSU, y los pagos en efectivo anuales y semestrales de incentivos, no están diseñados para tener derecho a la deducción de impuestos por encima del código de impuestos Sección 162 ( m) 1000000 limitación. El OSUS se hace referencia en el pasaje anterior son unidades de acciones de rendimiento extraordinario, basados en el rendimiento, es decir, que aún no están diseñados para calificar bajo la Sección 162 (m). Opciones sobre acciones Opciones sobre acciones permiten que su tenedor adquirir una o más acciones a un precio de ejercicio fijo durante un período fijo de tiempo. Tienen valor si las corporaciones precio por acción en el momento de ejercicio o la compra es mayor que el precio de ejercicio. Dado que el precio de ejercicio normalmente se fija en el precio de la acción en la fecha de concesión, el valor último de la opción depende del rendimiento de un precio de la acción corporation8217s con posterioridad a la fecha de concesión. Es decir, pueden ser extremadamente valiosa cuando el precio de la acción se eleva drásticamente, sino que también puede expirar sin valor si las caídas de los precios de acciones. Al igual que la concesión de acciones, opciones sobre acciones son normalmente asignadas a los ejecutivos con restricciones. Estas restricciones generalmente expiran con el paso del tiempo. Mientras que las empresas pueden añadir a sus condiciones de ejecución de las opciones sobre acciones, actualmente es bastante infrecuente. Al igual que con la concesión de acciones, el año de la concesión y el año de reconocimiento fiscal es normalmente diferente para las opciones sobre acciones. Difieren, sin embargo, en que las subvenciones de acciones son imponibles al vencimiento de las restricciones o adquisición de derechos, mientras que las opciones sobre acciones no están sujetos a impuestos hasta que el titular opta por ejercer el options.10 La cantidad que está sujeto a impuestos no es el valor razonable de las acciones adquiridas, pero el elemento de negociación o de descuento, es decir, la diferencia entre el valor razonable de las acciones adquiridas menos el precio de ejercicio o de compra pagado. Las opciones sobre acciones se consideran bajo la Sección 162 (m) si cumplen con las condiciones mínimas (por ejemplo, aprobación de los accionistas, las opciones otorgadas con un precio de ejercicio igual o superior a precio de mercado en la fecha de concesión) basado en el rendimiento, siendo el razonamiento de que el tenedor de la opción sólo puede beneficiarse de la opción si los aumentos de precios de acciones. Así, el supuesto hecho en este estudio es que la compensación de opciones sobre acciones es completamente deducible para la empresa. derechos de apreciación Aunque no son tan populares como las opciones sobre acciones y donaciones, algunas empresas otorgan derechos de apreciación (SAR). derechos de apreciación son el derecho a recibir el aumento en el valor de un determinado número de acciones de las acciones ordinarias durante un período de tiempo definido. Económicamente, que son equivalentes a las opciones sobre acciones, con una excepción. Con una opción sobre acciones, el ejecutivo tiene que comprar y luego vender las acciones para recibir su beneficio. Con una derecha stock aprecio, la empresa se limita a pagar el ejecutivo, en efectivo o en acciones comunes, el exceso del precio de mercado actual de las acciones por encima del precio de ejercicio. Así, el ejecutivo es capaz de darse cuenta de los beneficios de una opción sobre acciones sin tener que comprar las acciones. En muchos casos, los derechos de apreciación de acciones se otorgan en conjunto con las opciones sobre acciones donde el ejecutivo, en el momento del ejercicio, puede elegir la opción de valores o aprecio común derecha. Para propósitos de información proxy-declaración, el SARS se combinan con las opciones sobre acciones. Del mismo modo, se les trata como opciones sobre acciones para los propósitos taxincluding Sección 162 (m). En consecuencia, para este análisis SAR se incorporará a la categoría más amplia de opciones sobre acciones. Las pensiones y compensación diferida de compensación diferida es una compensación que se gana en un solo período, pero aplazó por el ejecutivo para ser recibida en un período futuro. Si cumple con los requisitos de la Sección 409 (a) del Código de Impuestos Internos, el reconocimiento de impuestos también podrá aplazarse hasta un período futuro. Las pensiones son una forma de compensación diferida (cubierta por múltiples secciones separadas del Código de Impuestos Internos), con lo que tras su jubilación de la empresa, el empleado recibe un pago o una serie de pagos. Estos pagos pueden ser definidos por el plan de pensiones (conocido como un plan de beneficios definidos), o en función de las cantidades acumuladas en el empleados cuenta de retiro personal (conocido como un plan de contribución definida, un tipo de los cuales es un 401 (k)). Si los pagos son definidos por el plan de pensiones que se pueden basar en una serie de factores, incluyendo, pero no limitado a, número de años con la empresa, las ganancias durante el trabajo, y el nivel dentro corporación. Las pensiones se pueden estructurar de muchas maneras, por ejemplo, los pagos pueden ser fijas en su cuantía, o pueden ser ajustados por inflación. Debido a las limitaciones del Código de Impuestos Internos, los ejecutivos suelen estar cubiertas por más de un plan. Es decir, participar en un plan calificado de impuestos primario junto con otros empleados, y tener por lo menos un plan suplementario no cualificado. El segundo plan es necesaria por las limitaciones del Código de Impuestos Internos de los pagos de un plan calificado. Es decir, con el fin de calificar para un tratamiento fiscal favorable, el plan debe ser no discriminatoria, es decir, los beneficios no pueden estar sesgadas a favor de los empleados muy bien pagados, y la corporación no pueden considerar una compensación por encima de un umbral, que era de 250.000 para el año 2012 (Sección 401 (a) (17)), en la determinación de las prestaciones de jubilación, ni hacer pagos en exceso de 200.000 (Sección 415 (b)). La mayoría de los ejecutivos de alto nivel hacen sumas considerablemente mayores. A efectos fiscales, tanto de prestación definida y de aportación definida se dividen en planes calificados y no calificados. Con un plan calificado, la empresa puede contribuir o financiar la actualidad, y tomar las deducciones fiscales correspondientes (por encima y más allá de la Sección 162 (m) limitaciones), mientras que el ejecutivo no reconoce el ingreso fiscal hasta el futuro, cuando él o ella recibe pagos. Sin embargo, dadas las limitaciones mencionadas anteriormente, las compañías recurren a planes no calificados o suplementarios ejecutivos de jubilación (SERPs) para la mayor parte de los pagos de jubilación a sus ejecutivos. Debido a que estos planes no están calificados, que son sin fondos, ya que los fondos someter a tributación el ejecutivo actual. En resumen, la mayor parte de las pensiones y los pagos de compensación diferida son tanto gravables y deducibles después de la jubilación, momento en el que ya no se da a conocer en la declaración de representación corporativa. En ese momento, serán totalmente deducibles, como el ejecutivo retirado entonces ya no estará sujeto a la Sección 162 (m). Por lo tanto, mientras que la siguiente sección discutirá las cantidades reportadas como aumentos en las pensiones y compensación diferida en la declaración de representación, no va a incorporar cualquiera de esas cantidades en la estimación de las consecuencias fiscales inmediatas de compensation.11 ejecutivo El resto de compensación La compensación resumen de la declaración de representación tabla contiene una otra categoría, una categoría general que abarca todo lo no incluido en los epígrafes anteriores: toda otra compensación. Todo otro tipo de compensación incluye elementos tales como aquellos infames gratificaciones por ejemplo, aviones privados, coches de empresa, etc. Para fines de este documento, se supone que las cantidades reportadas como otras compensaciones en la declaración de representación Actualmente gravable con el ejecutivo y el deducible por la empresa, sujeto a la Sección 162 (m) limitaciones, como ellos no están basadas en el rendimiento. Advertencia En el gráfico de resumen anterior, los componentes del paquete de compensación, se utiliza la frase 8220likely ser totalmente deductible8221 por una razón. Como extraños, dibujo datos de una base de datos a gran escala, no podemos establecer con precisión lo que es y lo que no es deducible. Nota desde arriba que la compensación basada en el rendimiento puede calificar para deducir la totalidad si la empresa cumple con los requisitos establecidos en el Código de Impuestos Internos. Sin embargo, a veces las empresas optan por no cumplir con estos requisitos. Considere el siguiente fragmento de Goodyear Tire de amplificador de goma Companys declaración de representación más reciente: la deducción de impuestos de la Sección de pago 162 (m) del Código establece que la compensación pagada a un companys públicas CEO y sus otros tres ejecutivos mejor pagados, al final de el año (con excepción de su director financiero) de más de 1 millón de dólares no es deducible a menos que se cumplen ciertos requisitos. El Comité de Compensación cree que los premios en el marco del Plan de Incentivos de Gestión y el Plan de Desempeño en 2008 califican para la deducción integral bajo la Sección 162 (m). Aunque la compensación pagada en virtud del Plan de Desempeño Ejecutivo está basado en el rendimiento, que no puede acogerse a la excepción de deducir una compensación basada en el rendimiento, ya que el Plan no ha sido aprobado por los accionistas. Por lo tanto, los pagos bajo el Plan de Desempeño Ejecutivo están sujetos a la Sección 162 (m) la limitación a la deducción. Debido a nuestras importantes activos por impuestos diferidos estadounidenses de períodos anteriores, la limitación de la deducción no tiene impacto en nuestra situación financiera. En la revisión y teniendo en cuenta los pagos o ingresos en el marco del Plan de Desempeño Ejecutivo, el Comité de Compensación considera no sólo el impacto de las deducciones fiscales perdidos, sino también los activos por impuestos diferidos de EE. UU. significativas disponibles para nosotros a partir de períodos anteriores, así como los beneficios obtenidos por nosotros y nuestros accionistas a partir de los esfuerzos exitosos de nuestro equipo directivo. En el equilibrio de estas consideraciones, el Comité de Compensación concluyó que sería conveniente aprobar pagos en relación con las subvenciones 2009-2011 y los resultados del período 2011 el rendimiento en relación con las subvenciones, 2010-2012 y 2011-2013. Sin leer este pasaje nos hemos supuesto que la compensación pagada en virtud del Plan de Desempeño del Ejecutivo, que será divulgado como compensación plan de incentivos no participativos, sería totalmente deducibles. Una complicación adicional es que los pagos en virtud tanto del Plan de Incentivos de gestión, que no se aplique la excepción basada en el rendimiento, y el Plan de Actuación Ejecutivo, que no lo hace, se reportan en la tabla de compensación resumen de la declaración de representación como un número bajo el no participativos la columna de incentivos. Y mientras que Goodyear es digna de elogio por la claridad de su divulgación, la mayoría de las revelaciones no son tan claras. 3. Compensación ejecutiva, 2007-2010 Esta sección proporciona un análisis y discusión de la compensación ejecutiva pagado más 20072010. Como se muestra en la Tabla 1. la muestra es la población de las empresas públicas de los Estados Unidos tal como se prevé en la base de datos amp Standard Poors Capital IQ y va desde 8.960 en 2007 a 7.248 en 2010.12 Bajo regulaciones actuales de la Comisión de Valores, las empresas están obligadas a informar en sus declaraciones de representación de la compensación de cada y cada individuo que ha celebrado ya sea el CEO o el título de director financiero durante el año, la remuneración de los próximos tres individuos mejor pagados, 13 y compensación de hasta dos personas adicionales que habrían estado entre los próximos tres individuos mejor pagados, excepto que no eran ya empleada en el final del año. La presentación de informes no es necesario si una compensación de los individuos es inferior a 100.000. En cuanto a la segunda columna de la Tabla 1, se observa que el número de ejecutivos incluidos en los rangos de análisis de 38.824 en 2007 a 28.365 en 201014. Si bien la Sección 162 (m) limitaciones sólo se aplican a la compensación de los CEO y los tres siguientes mejor pagado individuos, excluyendo el director financiero, capital IQ y en consecuencia, incluyen la compensación de todos los ejecutivos incluidos en la declaración de representación. Para los ejecutivos más allá de la CEO y los próximos tres individuos mejor pagados suponemos que la compensación es totalmente deducible. información de la muestra Copia el código de abajo para insertar este gráfico en su sitio web. La Tabla 2 describe los diversos componentes del paquete de compensación para 2007-2010, y se indica el número de personas que reciben el producto en un determinado año15 Por ejemplo, todos los ejecutivos de la muestra recibe un sueldo (empresas con datos de los salarios perdidos se excluyeron del análisis ), pero no todos reciben bonificaciones, y menos aún reciben incentivos no participativos y otras formas de compensación. La compensación total media fue más alta en 2007, en poco más de 1,7 millones. La consiguiente disminución de las remuneraciones medias se debe a la fuerte caída de los precios de las acciones, lo que disminuye el valor de la concesión de acciones. Los valores de compensación de medias en esta tabla son más bajos que los que normalmente se observa en la prensa y la mayoría de los estudios por dos razones. La primera es que la mayoría de los estudios se limitan a la retribución del DEG, mientras que este estudio amplía la muestra a todos los ejecutivos. Debido a que otros ejecutivos normalmente se les paga menos que el director general, esto impulsa la media hacia abajo. Por ejemplo, en 2007 la remuneración total promedio para los CEOs fue 3.468.375, mientras que el promedio para los no-CEOs fue 1.191.828. La segunda razón para medios inferiores es la muestra más amplia de empresas utilizados en este estudio. La mayoría de los estudios se limitan a la SampP 500 o las empresas SampP 1500 como englobados en amperios Standard Poors ExecuComp, mientras que este estudio incorpora aquellas empresas y muchas empresas más pequeñas que cotizan en bolsa. Debido a la compensación tiende a aumentar con el tamaño de la empresa, la inclusión de estas empresas más pequeñas reduce los promedios. Por ejemplo, en 2007 la remuneración total promedio para los ejecutivos en las empresas SampP 500 fue 4.994.819, mientras que el promedio para otras compañías era 1.448.167. cantidades medias para la compensación de ejecutivos reportado en la tabla de compensación de resumen (dólares número de ejecutivos están por debajo significan cantidades) Copia el código de abajo para insertar este gráfico en su sitio web. Tabla 3 agrega las cantidades reportadas en la Tabla 2 para ilustrar el total de la compensación ejecutiva para todas las empresas que cotizan en bolsa. remuneración total agregada se redujo de más de 66 millones en 2007 a 42 millones en 2010. Hay dos razones para esta disminución. En primer lugar, el número de empresas / ejecutivos incorporados en nuestro análisis se redujo en 2010 (como se muestra en la Tabla 1 y que refleja la disminución en el número de empresas que cotizan en bolsa). En segundo lugar, la remuneración media (como se muestra en la Tabla 2) se redujo también. importes agregados para la compensación de ejecutivos presentan en el cuadro resumen de compensación (miles de millones de dólares número de ejecutivos están por debajo de las cantidades agregadas) Copia el código de abajo para insertar este gráfico en su página web. Como se discutió en la sección 2, el año de la sujeción a impuestos de compensación de acciones, es decir, la concesión de acciones y opciones sobre acciones, se diferencia del año de concesión.
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