Derivados 101 Carga del reproductor. La inversión se ha vuelto mucho más complicado en las últimas décadas como diversos tipos de instrumentos derivados se convierten creado. Pero si se piensa en ello, el uso de derivados ha existido desde hace mucho tiempo, sobre todo en la industria agrícola. Una de las partes se compromete a vender una buena y otra parte se compromete a comprar a un precio determinado en una fecha específica. Antes de este acuerdo se produjo en un mercado organizado, el trueque de bienes y servicios se realiza a través de un apretón de manos. El tipo de inversión que permite a los individuos para comprar o vender la opción de un valor se llama un derivado. Los derivados son tipos de inversiones en las que el inversor no posee el activo subyacente. pero él o ella hace una apuesta en la dirección del movimiento del precio del activo subyacente a través de un acuerdo con la otra parte. Hay muchos tipos diferentes de instrumentos derivados, incluidas las opciones, swaps. Los futuros y contratos a plazo. Los derivados tienen numerosos usos, así como varios riesgos asociados con ellos. pero en general se consideran una forma alternativa de participar en el mercado. Una rápida revisión de los Términos derivados son difíciles de entender en parte porque tienen un lenguaje único. Por ejemplo, muchos instrumentos tienen una contraparte. que es responsable del otro lado de la operación. Cada derivado tiene un activo subyacente para la que se está basando su precio, el riesgo y la estructura básica plazo. El riesgo percibido del activo subyacente influye en la percepción del riesgo de la derivada. El precio es también una variable bastante complicado. El precio del derivado puede presentar un precio de ejercicio. que es el precio al que puede ejercerse. Cuando se refiere a derivados de renta fija, también puede haber un precio de llamada que es el precio al que un emisor puede convertir una garantía. Por último, hay diferentes posiciones de un inversor puede tomar: una posición larga significa que eres el comprador y una posición corta significa que es el vendedor. Como derivados pueden caber en una cartera de inversores suelen utilizar derivados por tres razones: para cubrir una posición, para aumentar el apalancamiento o especular sobre un movimiento de activos. Una posición de cobertura generalmente se hace para proteger contra o asegurar el riesgo de un activo. Por ejemplo si usted posee acciones de una acción y que desea proteger contra la posibilidad de que el precio de las existencias caerá, entonces puede comprar una opción de venta. En este caso, si el precio de las acciones se eleva a ganar porque es el propietario de las acciones y si el precio de la acción cae, se gana porque usted posee la opción de venta. La pérdida potencial de la celebración de la seguridad se cubre con la posición de las opciones. Las reglas del juego se puede mejorar en gran medida mediante el uso de derivados. Derivados, en concreto las opciones son las más valiosas en los mercados volátiles. Cuando el precio del activo subyacente se mueve de manera significativa en una dirección favorable, a continuación, se magnifica el movimiento de la opción. Muchos inversores ven el VIX (índice de volatilidad del Chicago Board Options Exchange), que mide la volatilidad de las opciones sobre índices SampP 500. La alta volatilidad aumenta el valor de las dos opciones de compra y. Especular es una técnica en que los inversores apuestan por el precio futuro del activo. Debido a que las opciones ofrecen a los inversores la posibilidad de aprovechar sus posiciones, grandes jugadas especulativas se pueden ejecutar a un bajo costo Derivados de negociación pueden ser comprados o vendidos de dos maneras. Algunos se negocian over-the-counter (OTC), mientras que otros se negocian en un intercambio. los derivados OTC son contratos que se hacen en privado entre las partes, tales como contratos de permuta. Este mercado es el mayor de los dos mercados y no está regulada. Los derivados que se negocian en un intercambio son contratos estandarizados. La mayor diferencia entre los dos mercados es que con los contratos de venta libre, no hay riesgo de contraparte ya que los contratos se hacen de forma privada entre las partes y no están regulados, mientras que los derivados de cambio no están sujetos a este riesgo debido a la actuación de intercambio de información como el intermediario. Tipos Hay tres tipos básicos de contratos de opciones, swaps y futuros / Contratos-hacia adelante con variaciones de cada uno. Las opciones son contratos que dan el derecho pero no la obligación de comprar o vender un activo. Los inversores utilizarán típicamente contratos de opción, cuando no quieren correr el riesgo de tomar una posición en el activo pura y simple, pero quieren aumentar su exposición en el caso de un gran movimiento en el precio del activo subyacente. Hay muchas opciones diferentes oficios que un inversor puede emplear, pero los más comunes son: Long Call - Si cree que un precio se incrementará las existencias, que va a comprar la derecha (largo) de comprar (call) el plantel. Como titular de la llamada de larga, la rentabilidad es positiva si el precio de las existencias el precio de ejercicio por más de la prima pagada por la llamada. Puesto de largo - Si cree que un precio de las existencias se reducirá, lo que va a comprar el derecho (de largo) para vender (put) el plantel. A medida que la larga boquilla palabras, la recompensa es positivo si el precio de las acciones es inferior al precio de ejercicio, por más que la prima pagada por la opción de venta. Llamada corta - Si cree que un precio poblaciones disminuirá, se va a vender o escribir una llamada. Si vende una llamada, entonces el comprador de la llamada (la llamada larga) tiene el control sobre si o no la opción será ejercida. Usted renuncia al control como el corto o vendedor. Como el autor de la llamada, la recompensa es igual a la prima recibida por el comprador de la llamada, si los precios disminuyen las reservas, pero si la acción sube más que el precio de ejercicio más la prima, a continuación, el escritor va a perder dinero. Put Corto - Si cree que el precio de las existencias se incrementará, se va a vender o escribir un put. Como el escritor de la opción de venta, la rentabilidad es igual a la prima recibida por el comprador de la opción de venta si el precio de las acciones sube, pero si el precio de la acción cae por debajo del precio de ejercicio menos la prima, a continuación, el escritor va a perder dinero. Los swaps son derivados en los que las contrapartes para intercambiar flujos de efectivo u otras variables asociadas con las diferentes inversiones. Muchas veces un intercambio ocurrirán porque una de las partes tiene una ventaja comparativa en un área como la obtención de fondos en las tasas de interés variables. mientras que otra parte puede pedir más libertad que la tasa fija. Un swap con sabor de vainilla es un término que se utiliza para la variante más simple de un intercambio. Hay muchos tipos diferentes de permutas, pero tres de las más comunes son: Interest Rate Swaps - Partes intercambien una tasa fija para un préstamo de tasa flotante. Si una de las partes tiene un préstamo de tasa fija, pero tiene pasivos que están flotando, entonces esa parte puede entrar en un intercambio con otro partido y el tipo de interés fijo a cambio de un tipo de interés variable para que coincida con los pasivos. swaps de tasas de interés también se pueden introducir a través de estrategias de opciones. Una swapción da al propietario el derecho pero no la obligación (como una opción) para entrar en el canje. Swaps de divisas - pagos de préstamos intercambios y una de las partes principales de una moneda para el pago y el director en otra divisa. Los swaps de productos básicos - Este tipo de contrato tiene pagos basados en el precio de la materia prima subyacente. Al igual que en un contrato de futuros, un productor puede garantizar que el precio que se vende el producto y el consumidor puede fijar el precio que se pagará. Contratos a plazo y futuros son contratos entre las partes para comprar o vender un activo en el futuro por un precio determinado. Estos contratos se escriben normalmente en referencia al lugar o del día de hoy el precio. La diferencia entre el precio al contado en el momento de la entrega y el precio forward o futuro es la ganancia o pérdida por parte del comprador. Estos contratos se utilizan normalmente para cubrir el riesgo, así como especular sobre los precios futuros. Forwards y contratos de futuros difieren de varias maneras. Los futuros son contratos estandarizados que se negocian en las bolsas, mientras que hacia delante no son estándar y el comercio de venta libre. La línea de base La proliferación de estrategias e inversiones disponibles ha complicado la inversión. Los inversores que buscan proteger o asumir el riesgo en una cartera pueden emplear una estrategia de ser activos subyacentes largas o cortas durante el uso de derivados para cubrir, especular o aumentar el apalancamiento. Hay una cesta creciente de derivados para elegir, pero la clave para hacer una buena inversión es entender completamente los riesgos de contraparte -, activo subyacente, precio y de caducidad - asociados con el derivado. El uso de un derivado sólo tiene sentido si el inversor es plenamente consciente de los riesgos y comprende el impacto de la inversión dentro de una estrategia de cartera. quotHINTquot es un acrónimo que significa para los ingresos quothigh sin taxes. quot Se aplica a altos ingresos que evitan el pago de la renta federal. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos extremadamente corto plazo denominados papeles comerciales. Un distribuidor de papel es típicamente. Un pedido realizado a una casa de valores para comprar o vender un número determinado de acciones a un precio determinado o mejor. El libre adquisición y venta de bienes y servicios entre los países sin la imposición de restricciones tales como. En el mundo de los negocios, un unicornio es una empresa, por lo general una start-up que no tiene un registro de funcionamiento establecido. Una cantidad que un propietario debe pagar antes de que el seguro cubrirá los daños causados por un hurricane. What son Derivados Financieros Derivados 8211 Ejemplos comunes de negociación si usted está activo en el mundo de las inversiones, you8217ve más probable oído algo acerca de la negociación de derivados. Si bien este tipo de inversión puede ser demasiado arriesgada para los nuevos en el juego, puede ser una gran opción para los inversores más experimentados. Así que, ¿cómo funciona leyendo para conocer un desglose de la práctica, ventajas y desventajas de la inversión derivada. ¿Qué es un derivado financiero derivados son valores que están vinculados a otros valores, tales como acciones o bonos. Su valor se basa en la seguridad de primaria que están vinculadas y que, por tanto, no valen nada en sí y por sí mismos. Hay literalmente miles de diferentes tipos de derivados financieros. Sin embargo, la mayoría de las estrategias de inversión y de ingeniería financiera giran en torno a los tres siguientes: Opciones Las opciones son contratos entre dos partes para comprar o vender un valor a un precio determinado. Con mayor frecuencia se utilizan para negociar opciones sobre acciones. pero puede ser usado para otras inversiones también. Si un inversor adquiere el derecho a comprar un activo a un precio determinado dentro de un marco de tiempo dado, que ha adquirido una opción de compra. Por el contrario, si se adquiere el derecho a vender un activo a un precio determinado, que ha adquirido una opción de venta. Futuros Los futuros trabajan en la misma premisa como opciones, aunque el valor subyacente es diferente. Los futuros se utilizan tradicionalmente para la compra de los derechos para comprar o vender una mercancía, sino que también se utilizan para la compra de valores financieros. Es posible comprar un índice futuro SampP 500, o un futuro asociado con una tasa de interés particular. Swaps Los swaps dan a los inversores la oportunidad de intercambiar los beneficios de sus valores entre sí. Por ejemplo, una de las partes puede tener un vínculo con una tasa de interés fija, sino que está en una línea de negocio en el que tienen razón para preferir un tipo de interés variable. Pueden entrar en un contrato de permuta con otra parte con el fin de intercambiar las tasas de interés. Ventajas de Derivados Los derivados son instrumentos de inversión de sonido que hacen las prácticas de inversión y de negocios más eficiente y confiable. Aquí hay algunas razones por las cuales la inversión en derivados es ventajoso: Los contratos no vinculantes Cuando los inversores compran un derivado en el mercado abierto, que están comprando el derecho de ejercer la misma. Sin embargo, no tienen ninguna obligación de ejercer efectivamente su opción. Como resultado, esto les da una gran flexibilidad en la ejecución de su estrategia de inversión. Dicho esto, algunas clases de derivados (tales como ciertos tipos de acuerdos de swap) en realidad son vinculantes legalmente a los inversores, por lo it8217s muy importante saber lo que you8217re metiendo. Devolución de apalancamiento Derivados dan a los inversores la posibilidad de realizar rendimientos extremos que pueden no ser posible con vehículos de inversión primarios tales como acciones y bonos. Cuando se invierte en acciones, podría tomar siete años para duplicar su dinero. Con derivados, es posible duplicar su dinero en una semana. Estrategias de inversión avanzada ingeniería financiera es un campo entero con sede fuera de los derivados. Ellos hacen posible la creación de estrategias de inversión complejas que los inversores pueden utilizar para su beneficio. Peligros potenciales El concepto de derivados es una buena. Sin embargo, el uso irresponsable de los de la industria financiera puede poner en peligro los inversores. El famoso inversor Warren Buffet en realidad se refiere a ellos como 8220instruments de destruction8221 de masas (aunque él también se siente muchos títulos son mal etiquetados como derivados). Los inversores interesados en los derivados deben ser cuidadosos de los siguientes: La mayoría de las inversiones volátiles derivados se negocian en el mercado abierto. Esto es problemático para los inversores, porque la seguridad fluctúa en valor. Está constantemente cambiando de manos y el partido que creó el derivado tiene ningún control sobre quién es dueño de ella. En un contrato privado, cada una de las partes puede negociar los términos en función de la otra posición party8217s. Cuando un derivado se vende en el mercado abierto, las posiciones grandes pueden ser adquiridas por inversores que tienen una alta probabilidad de default de su inversión. La otra parte can8217t cambiar los términos de responder al riesgo adicional, ya que se transfieren al propietario del nuevo derivado. Debido a esta volatilidad, es posible que pierdan todo su valor durante la noche. Opciones Caro derivados también son muy difíciles de valorar, ya que están basados en otros valores. Desde it8217s ya difíciles de valorar el valor de una parte de la acción. se vuelve mucho más difíciles de valorar con precisión un derivado basado en esa población. Por otra parte, debido a que el mercado de derivados no es tan líquido como el mercado de valores, y no aren8217t ya que muchos 8220players8221 en el mercado para cerrarlas, hay mucho más grandes diferenciales de oferta y demanda. Las restricciones de tiempo, posiblemente, la razón más grande derivados son riesgosos para los inversores es que tienen una vida contrato especificado. Después de que caduquen, se vuelven inútiles. Si su inversión apuesta doesn8217t trabajar a cabo dentro del marco de tiempo especificado, se le enfrenta con una pérdida de 100. Posibilidad de estafas Muchas personas tienen dificultades para comprender derivados. Los estafadores suelen utilizar derivados para construir esquemas complejos para tomar ventaja de los dos inversores aficionados y profesionales. El esquema de Ponzi de Bernie Madoff es un buen ejemplo de esto. ¿Quién debe invertir en derivados por las razones mencionadas anteriormente, este es un mercado muy difícil para los inversores novatos. Por lo tanto, se compone principalmente de los administradores profesionales de dinero, ingenieros, financieros e inversores con amplia experiencia. Mientras que cualquier inversor puede meterse sin duda en derivados para probar las cosas, los principiantes no deben tomar grandes riesgos en este mercado dados los peligros potenciales. A medida que se vuelven más inteligentes y familiarizarse con los distintos tipos de derivados y estrategias que se adapten a su estilo de inversión, se puede empezar a incorporarlos a su vez en su cartera de inversión personal. Dicho esto, es importante tener en cuenta que, independientemente de su experiencia y conocimiento, derivados sólo deben compensar una parte de su cartera de inversiones. Debido a que pueden ser tan volátil, dependiendo en gran medida de ellos podría poner en riesgo financiero grave. Derivados de palabras finales son complicados instrumentos financieros. Ellos pueden ser una gran herramienta para el aprovechamiento de su cartera, y usted tiene una gran cantidad de flexibilidad a la hora de decidir si desea o no ejercerlos. Sin embargo, también son inversiones de riesgo. Si usted planea en la compra de un derivado, asegúrese de que son conscientes del marco de tiempo especificado y está preparado para lidiar con el hecho de que son herramientas de inversión volátiles. En las manos adecuadas, y con la estrategia correcta, los derivados pueden ser una parte valiosa de una cartera de inversión. ¿Tiene experiencia en inversiones en derivados financieros Favor de pasar a lo largo de algún consejo en los comentarios a continuación. La definición anterior son los derivados incorrecta no son siempre vale nada por sí mismos. Si tengo una opción para comprar la acción APPL a 100 expira en Ene de 2015, es sin duda vale la pena algo. Si don8217t de acuerdo, entonces me das un poco (de forma gratuita, ya que son anything8217 pena 8216not) y vamos a ver quién se ríe en su camino al banco. Spoiler de alerta: Sería mi risa. También se dice más arriba que los derivados tienen un precio basado de la seguridad 8220primary que están vinculados to.8221 Esto también es incorrecto ya que los derivados pueden corresponder a cualquier número de valores (y no se limitan a uno). Me didn8217t a molestar en leer más, pero me imagino que hay errores a lo largo de 8211 Si el autor can8217t llegar a la definición en ese momento yo advertiría a nadie de tomar el consejo que sigue. Algunos puntos de venta libre: Los precios volátiles 8211 vaya a preguntar a cualquier persona o corta GOOGL NFLX grado de volatilidad de los precios de las acciones son hoy en contraste con las opciones 18 hasta la actualidad movimiento en la parte superior de un 8 se desplazan esta semana en una acción 600ish. dijo nuff 8211. Opciones y volatilidad de las acciones son similares en que se puede ver de qué se trata en cualquier momento y sabiendo que el comercio. La volatilidad es lo que crea el valor. Caro Realmente acciones y opciones tienen precios determinados por el mercado y tienen un precio con precisión 8211 ni por encima o debajo de un precio. El mercado determina el precio y precios de las acciones tienen una probabilidad de 50/50 o subida / caída en un momento dado. A diferencia de gato Schroedinger8217s que no pueden existir en dos estados a la vez. Tiempo Valor: Un inversor inteligente utiliza el tiempo de decaimiento de ganar dinero. Una acción puede pagar dividendos o apreciar. Una opción que puede pagar por tiempo de decaimiento o cobrarle por poseer. Opciones no son más riesgosas que las acciones o bonos. De hecho, cuando el comercio de opciones correctamente puede mejorar sus probabilidades de éxito en la entrada del comercio a diferencia de una acción. Una acción tiene un potencial de 50/50 y algo así como un 53 SPY tiene una tendencia al alza en el tiempo. Sin embargo, puedo poner en una operación de opciones con 10, 20, 50, 70, 90, etc probabilidad de ganar. Así que, técnicamente, una posibilidad 50/50 de éxito es un riesgo mayor que una operación de opciones correctamente colocado con una probabilidad de éxito de la entrada en la opinión 70. So8230which es más arriesgado o 70 508230..lots para aprender sobre estrategias de opción derivatives8230Spread La venta y de compra son los componentes básicos de la estrategia de opción. Como especulativa y arriesgada como podría parecer - y algunos inversores especulan hacer nada más que en ellos durante todo el día - opciones estaban destinados originalmente para reducir el riesgo en una cartera global. Si usted tiene una gran exposición a un precio social de la compañía, que es bueno tener una opción de venta como un seguro en caso de que los cráteres de valores. Llamadas y pone utilizados en conjunto, sin embargo, crear nuevas formas de cubrir una posición: se extiende una propagación es una posición que consiste en la compra de una opción y la venta de otra opción en el mismo valor subyacente con un precio de ejercicio o fecha de caducidad diferente. Esto se hace a menudo en lugar de cubrir una llamada. Como se señaló anteriormente, cubierta mitiga mucho el riesgo de escribir una llamada - el riesgo que de otro modo ilimitado. Pero cubierta hace atar a una gran cantidad de capital que podría ser productiva de alguna otra manera. Una extensión tiene el mismo efecto de reducción del riesgo de que comprende, pero es más rentable. Hay tres tipos de diferenciales que necesita saber: 13 Toro y tener diferenciales se conocen colectivamente como el dinero se propaga. Los diferenciales de toros son estrategias diseñadas para beneficiarse si el precio de la acción subyacente sube. Es un proceso de dos pasos: Comprar una llamada en-el-dinero - es decir, una llamada en la que el precio de ejercicio es inferior al precio de contado las existencias. Vender una llamada fuera de-the-money - es decir, una llamada en la que el precio de ejercicio es más alto que el precio de contado las existencias. Esta es una estrategia complicada, por lo que permite trabajar con el sencillo ejemplo de la llamada y poner diagramas. Se empieza por la compra de un in-the-money llamada: 1 MNO mayo 95 llamadas 4, suponiendo que el precio spot es ahora 98. Entonces usted vende una llamada fuera de-the-money: decir MNO 1 de mayo de 100 llamadas 2: Se puede no ser inmediatamente obvio a partir de esta tabla, pero el inversor se beneficia de un precio por acción más alto y tiene cierto grado de exposición - pero menos exposición - a una caída en la cotización de las acciones. Al menos, el diagrama ilustra por qué se llama un diferencial. La suma de los datos de la llamada de larga duración y los datos de la llamada corta debe aclarar la situación: Claramente, hay un alza limitada a esta estrategia en comparación con el tiempo de llamada solo, pero el margen alcista que permite una gama más amplia de valores en el cual se dará cuenta de un beneficio, el riesgo de pérdida se reduce al mínimo, y la venta de la llamada corta reduce en gran medida los costos netos. Los diferenciales de osos son estrategias diseñadas para beneficiarse si el precio de la acción subyacente baja. Es mecánicamente similar a un margen alcista, excepto el inversor pasa mucho tiempo en la posición de fuera-de-la-dinero pero carentes de la posición en-el-dinero, que es exactamente lo contrario de la propagación de toro. Estos son los dos pasos a seguir: Comprar una llamada fuera de-the-money. Vender una llamada en-el-dinero. Mire hacia fuera aquí es un punto conceptual interesante recordar: todo lo que puede hacer con una llamada, se puede ver con una opción de venta. Se puede crear un bear spread igual de bien con la venta de un out-of-the-money y compra de un puesto en-el-dinero puesto. Puede crear un toro difundida por la venta de un en-el-dinero puesto y la compra de un out-of-the-money puesto. Tiempo propaga. a veces llamado calendario o diferenciales horizontales. son posiciones consistentes en la compra simultánea de una opción y venta de otra opción con una fecha de caducidad diferente sobre los mismos subyacentes security. This le permite ya sea para crear una posición de cobertura o para especular sobre la velocidad a la que el precio de mercado de las opciones se disminuyen a medida que se acercan a las Estrategias de caducidad date. Derivatives Trading - PowerPoint PPT Presentation Transcript y presentadores Notas Título: derivados de negociación Estrategias 1 DerivativesTrading Estrategias profesor André Farber Solvay Business School Universit Libre de Bruselas estrategias de negociación 2 una opción única y una de las poblaciones cubiertas de llamada, de protección poner Cubierto llamada SC protectora puso SP propaga toro, oso, mariposa, calendario Bull C (X1) C (X2) X1ltX2 oso C (X1) C (X2) X1gtX2 mariposa C (X1) C (X3) 2C (X2) X1ltX2ltX3 Calendario C (T1) - C (T2) T1gtT2 Combinaciones de pórtico, tiras y correas, estrangular a horcajadas CP Gaza C 2P Correa 2CP Strangle C (X2) P (X1) X1ltX2 3 Analizar una estrategia inicial costo beneficio máximo limitado, la pérdida máxima ilimitada limitada, ilimitada El precio de equilibrio cuando se recobrará precio inicial de parada quid de vuelta si precio de la acción no cambia perspectiva del mercado bajista, neutral, alcista postura de riesgo 4 Cubierta de llamadas Beneficio al vencimiento inmediato de la bolsa 5 de protección Pon 6 Bull Call Spread 7 oso Call Spread 8 de la mariposa 9 straddle 10 de Gaza 11 de la correa 12 StranglePowerShow es una página web de intercambio de presentación / presentación de diapositivas. 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Hay realmente algo para everyoneDerivatives Un derivado es un instrumento financiero cuyo valor se deriva de otra entidad que también se conoce como el subyacente. El subyacente (o subyacente) puede variar de activos como las materias primas. acciones, bienes raíces, y los indicadores financieros, tales como los índices bursátiles, tipos de interés, el índice de precios al consumidor. Otros derivados más exóticos también se han puesto en marcha en los últimos años. Ellos incluyen derivados de las condiciones climáticas y las emisiones de carbono. El underlier también puede ser otro derivado. Tal derivado de un derivado sería conocido como un derivado de segunda generación. Usos de Derivados Los derivados pueden ser utilizados por los inversores para eliminar (o reducir) el riesgo de pérdidas en sus tenencias que son causadas por las fluctuaciones en el valor del subyacente. Esta actividad se conoce como cobertura. Debido al alto nivel de apalancamiento que ofrecen, los derivados pueden ser también utilizados por los comerciantes para aumentar el beneficio que surge si el valor de los movimientos subyacentes en la dirección que ellos esperan. Esta actividad se conoce como la especulación. Los tipos de derivados de tipos más comunes de los derivados se comercializan hoy en día son opciones. futuros. contratos a plazo. y contratos por diferencias (CFD). Mediante la combinación de los derivados básicos, los derivados más complejos pueden ser creados. Ejemplos de tales híbridos incluyen swapciones y opciones sobre futuros. Listo para empezar a operar su nueva cuenta de operaciones se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que se puede utilizar para poner a prueba sus estrategias de operación utilizando OptionHouses plataforma virtual de intercambio sin arriesgar dinero duramente ganado. 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